特斯拉不用稀土，稀土股还值吗？

3月1日，特斯拉在资者日活动上表示，特斯拉的下一代永磁电机将完全不使用稀土材料。3月2日A股稀土板块大跌。

特斯拉是全球新能源车的龙头，这次尽管只处于“口嗨”阶段，但十分不利于A股稀土上市公司“讲故事”。

A股稀土上市公司有两个“动听”的故事：

①稀土是新能源车永磁电机不可缺少的原材料；

②中国要兼并重组稀土产业，打造“中国神土”，以便更好的卡西方脖子。

现在特斯拉凭借自己的江湖地位，一句话就把第一把故事给灭了，而且还会影响稀土产业的正常发展。来而不往非礼也，GX部不会坐视不管。

A股稀土公司是否还值得继续关注？看GX部会出多大的招。收紧配额是一方面，还得用数据来论证稀土行业前景很广阔。钠电池在2021年就想取代锂电池，丝毫不影响天齐锂业上涨。

稀土行业好，公司也好，今年可能没有机会，好公司不等于好股票。新能源产业链在股市里被抛弃了，稀土板块难以大涨。但中国稀土可能是个例外。

3月1日晚间，在资者日活动上表示，特斯拉工程师表示，特斯拉的下一代平台将减少75%的碳化硅使用，下一代永磁电机将完全不使用稀土材料，它们将在紧凑高效的工厂里进行建造。3月2日A股开盘，稀土永磁板块集体大跌，广晟有色盘中一度跌停，金力永磁、中科三环、中国稀土、盛和资源均跌超6%。

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特斯拉宣布下一代永磁电机弃用稀土，但是并未公布有何材料可以替代稀土。这家公司似乎一直对稀土永磁有敌意，在2016年之前，特斯拉的驱动电机使用的是富田生产的三相感应电机，这种电机耗电大，且恒转矩区功率低。

比亚迪等中国电动汽车厂商起步就用永磁电机，虽然这种电机结构复杂，但具有高效区宽、节能、体积小、轻量化的优点。特斯拉在2016年，不得不选用永磁电机。

这才过了7年，特斯拉居然“七年之痒”，又想弃用永磁电机，可惜它并没有拿出替代方案，否则稀土永磁真的危险了。既然它拿不出替代方案，你懂的。与此同时，比亚迪今年1月5日，在品牌会上发布了黑科技——「易四方」，每个轮子都搭配上电机，实现四电机驱动，这个技术让单车稀土永磁用量翻倍增长。

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对于特斯拉的言论，A股稀土上市公司普遍比较淡定。广晟有色表示，目前行业内没有其他可替代稀土的重大技术性突破，特斯拉如果完全不用稀土的话，产品效率可能达不到标准。北方稀土表示，虽然随着科技的进步，可以有替代的产品，但是目前并没有什么东西可以替代。

稀土是不可再生资源，是高科技领域多种功能性材料的关键元素，是我国国之重器、战略高地，其价值不是特斯拉空口就能毁灭的。更奇怪的是，用于新能源车电机的主要是轻稀土，不是中重稀土。股市里很奇怪，重稀土上市公司广晟有色居然下跌最多，盘中居然还一度跌停；重稀土龙头中国稀土也下跌6.4%，远远大于轻稀土龙头4.29%的跌幅。

中重稀土主要应用于航天、军事、国防及新材料合成等高科技领域。特斯拉睁着眼睛说瞎话碰瓷稀土永磁也罢了，资金也睁着眼睛瞎杀跌？这里面的水挺深的。再加上今年上半年的稀土配额迟迟难产，不得不让人浮想联翩。

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对于特斯拉的言论，中信证券认为，近十年稀土永磁下游应用场景不断打开，传统需求如汽车、风电、变频空调、消费电子等稳健支撑；新兴需求如新能源车、工业节能电机、工业机器人等蓬勃发展；未来人形机器人、比亚迪易四方、永磁磁浮轨道技术等需求潜在增长点或将持续涌现。稀土永磁长期成长性毋庸置疑，当前时点坚定推荐中国稀土产业链战略配置价值。

对于稀土板块的后市，有两个方向值得关注。一是在新能源车、机器人、风电等民用行业需求巨大的轻稀土上市公司，以及下游的永磁上市公司。由于轻稀土龙头北方稀土与包钢股份在稀土招投标的矛盾没有解决，它不是很好的投资对象。当然，从左侧交易来看，它又是很好的押宝对象，因为这两个兄弟公司在母公司包钢集团的调解下，迟早会把问题解决。在过去的一年时间里，北方稀土的股价一直涨不动，落后于其它上市公司，这是被低估的表现。

二是在兼并重组方面想象空间巨大、且公司名字十分占优势的重稀土龙头公司中国稀土值得关注。这也是中重稀土公司里，唯一一个将稀土行业的故事讲的有声有色的公司。中国稀土的前身是五矿稀土，在2022年9月20日，公司拟将名称由原“五矿稀土股份有限公司”变更为“中国稀土集团资源科技股份有限公司”，证券简称由“五矿稀土”变更为“中国稀土”。

2022年9月21日，改好名字后的中国稀土涨停，然后走出了独立走势，连续拉升了两大波，将所有稀土公司的股价甩在后面。重组之后，中国稀土是中国稀土集团旗下唯一上市平台，集团为了解决同业竞争的问题，准备把内部所有与中国稀土上市公司有竞争的业务全部划转给它。

此外，中国稀土收购江华稀土94.67%股权正在推进中，江华稀土业绩是中国稀土的89%以上，江华稀土股权注入中国稀土后，中国稀土势力翻倍，在体量上实现了与北方稀土比肩。

截止2023年3月3日，北方稀土总市值1008亿元，中国稀土总市值374亿元，中国稀土收购江华稀土后，市值望膨胀到700亿元。中国稀土与北方稀土“一重一轻，一南一北”，市值迟早会齐平，消灭估值洼地。特斯拉空口无凭碰瓷稀土行业，资金盲目做空国之重器中重稀土公司，即将发布2023年上半年稀土配额的工信部，不会坐视不管，静待反击。

中国稀土分析，最近新能源产业链个股成了股市弃儿，宁德时代、比亚迪等龙头的股价越走越衰。稀土板块也属于新能源产业链，如果新能源产业链真的被资金抛弃了，稀土板块也难以出现超额收益，尤其是民用上的轻稀土公司，比如轻稀土龙头北方稀土。重稀土主要用于军工、科技，需求比较稳定，但应该也会受到稀土行业的拖累。

中国稀土是重稀土龙头，我看好他的原因有二：

①稀土行业的兼并重组，由六大集团整合为四大集团，现在又由四大集团整合为南北双巨头，有资金在押宝中国稀土与北方稀土平起平坐；

②盘面上，无论是内资还是外资，都在涌入中国稀土，中国稀土是稀土板块里唯一有号召力、走出独立走势的个股。从去年9月份更名后，与北方稀土的“同涨同跌”分道扬镳了，以后它在股市里可能会成为“稀土”的代名词。

接下来它要是能回补周四的下跳空缺口、并触发我的买点，说明资金并未放弃它，那就还有搞头。如果它与稀土板块一起跌跌不休，那就是炒作完毕了。

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